Out Of The Money (OTM) – Fuera De Dinero

Por:

Última actualización:

¡Descubre el concepto de Out of the Money (OTM) – fuera de dinero! En este artículo te explicaremos qué significa y cómo afecta a tus inversiones. Aprenderás a identificar las opciones OTM y entenderás su importancia para minimizar riesgos en el mundo financiero. ¡No te lo pierdas!

Out of the money (OTM) – Fuera de dinero: ¿Qué significa y cómo afecta tus inversiones?

Out of the money (OTM) o «fuera de dinero» es un término utilizado en el ámbito de las inversiones para describir una situación en la que una opción de compra o venta no tiene valor intrínseco en el mercado actual. En otras palabras, si una opción está fuera de dinero, significa que el precio de ejercicio de dicha opción no es favorable en relación al precio actual del activo subyacente.

Cuando una opción está fuera de dinero, los inversores no pueden ejercerla y obtener beneficios inmediatos. Esto se debe a que el precio de mercado del activo subyacente no justifica la ejecución de la opción. Por lo tanto, en esta situación, el inversor puede perder la prima que pagó por la opción.

La condición OTM puede afectar negativamente las inversiones, especialmente cuando se ha invertido una gran cantidad de dinero en opciones que están fuera de dinero. Los inversores pueden enfrentar pérdidas significativas si las opciones no alcanzan el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento.

Es importante tener en cuenta que las opciones OTM también tienen un componente temporal. A medida que se acerca la fecha de vencimiento, el valor de una opción OTM tiende a disminuir gradualmente hasta que finalmente expira sin valor.

En resumen, estar «fuera de dinero» significa que una opción no tiene valor intrínseco en el mercado actual. Esto puede resultar en pérdidas para los inversores y es importante considerar cuidadosamente el precio de ejercicio y el tiempo restante antes de invertir en opciones que estén fuera de dinero.

¡Obtenga ganancias fáciles vendiendo llamadas ITM! ¡Secreto de la llamada cubierta para la estrategia de la rueda!

YouTube video

Multiplique 50 veces su dinero con estas estrategias económicas de comercio de opciones

YouTube video

¿Cuál es la definición de una opción out of the money?

Una opción out of the money es aquella en la que el precio de ejercicio o strike de la opción se encuentra por encima (en el caso de una opción de compra o call) o por debajo (en el caso de una opción de venta o put) del precio actual del activo subyacente. En otras palabras, si el precio de mercado del activo no alcanza el nivel necesario para que la opción sea ejercida con beneficio en el momento de su vencimiento, se considera que está «out of the money».

En esta situación, el titular de la opción no vería ningún beneficio en ejercerla, ya que no tendría sentido comprar el activo a un precio más alto que el precio de mercado actual o venderlo a un precio más bajo. Por lo tanto, es poco probable que se ejerza la opción y es probable que expire sin valor.

Las opciones out of the money suelen tener un precio de prima más bajo que las opciones in the money o at the money, ya que tienen menos probabilidad de generar ganancias para los inversionistas. Sin embargo, también pueden ser utilizadas como estrategias especulativas o de cobertura en ciertos casos, dependiendo de la situación y las expectativas del inversor.

¿Cuál es la definición de «fuera del dinero»?

Fuera del dinero es un término utilizado en el contexto de opciones financieras y se refiere a una situación en la cual el precio de ejercicio de una opción no es favorable para el poseedor de la misma. En otras palabras, cuando una opción está «fuera del dinero», significa que su precio de ejercicio está por encima (en el caso de una opción de compra) o por debajo (en el caso de una opción de venta) del precio actual del activo subyacente.

Cuando una opción está fuera del dinero, esto implica que en ese momento no sería rentable para el poseedor ejercerla. Esto ocurre porque el precio del activo subyacente no ha alcanzado el nivel necesario para que la opción genere ganancias.

Por ejemplo, si una opción de compra tiene un precio de ejercicio de $50 y el precio actual del activo subyacente es de $45, entonces la opción estaría «fuera del dinero». En esta situación, el poseedor de la opción no obtendría ganancias ejerciéndola, ya que el precio de ejercicio es más alto que el precio actual del activo subyacente.

Es importante tener en cuenta que una opción fuera del dinero todavía tiene valor extrínseco, que se compone de factores como el tiempo restante hasta la expiración y la volatilidad del activo subyacente. Sin embargo, este valor extrínseco disminuye a medida que la opción se acerca a su fecha de vencimiento, lo que puede hacer que sea menos atractiva para los inversionistas.

¿En qué momento se dice que el precio de una opción está «at the money»?

El precio de una opción se considera «at the money» cuando el precio de ejercicio de la opción es igual o muy cercano al precio actual del activo subyacente. En este caso, no hay ganancia ni pérdida intrínseca para el tenedor de la opción, ya que el precio de ejercicio y el precio actual del activo subyacente son iguales.

At the money indica que la opción no tiene valor intrínseco, solo tiene valor extrínseco debido a la posibilidad de que el precio del activo subyacente se mueva en el futuro y genere beneficios potenciales. El valor extrínseco de la opción está compuesto por el valor del tiempo, la volatilidad del activo subyacente y otros factores.

Es importante destacar que el estado «at the money» puede cambiar según la fluctuación del precio del activo subyacente. Si el precio del activo se mueve hacia arriba o hacia abajo, la opción puede convertirse en «in the money» (en el dinero) o «out of the money» (fuera del dinero), respectivamente.

En resumen, cuando el precio de una opción está «at the money», significa que el precio de ejercicio y el precio actual del activo subyacente son iguales o muy cercanos, lo que resulta en un valor extrínseco para la opción.

¿Qué significa «in the money» y «at the money»?

En el contexto de economía, finanzas y seguros, «in the money» y «at the money» son términos que se utilizan para describir la situación de una opción financiera.

«In the money» se refiere a una opción que tiene un valor intrínseco positivo. Esto significa que si se ejerciera en ese momento, el titular de la opción obtendría ganancias. En el caso de las opciones de compra (call options), una opción está «in the money» cuando el precio de ejercicio es inferior al precio actual del activo subyacente. Por otro lado, en el caso de las opciones de venta (put options), una opción está «in the money» cuando el precio de ejercicio es mayor al precio actual del activo subyacente.

Por ejemplo, si el precio de una acción es de $100 y tienes una opción de compra con un precio de ejercicio de $90, esa opción está «in the money» porque al ejercerla podrías comprar la acción por $90 y venderla de inmediato por $100, obteniendo una ganancia de $10.

«At the money», por otro lado, se refiere a una opción que no tiene valor intrínseco. En otras palabras, el precio de ejercicio de la opción es igual al precio actual del activo subyacente. En esta situación, el titular de la opción no tendría ganancias ni pérdidas si se ejerciera en ese momento.

Por ejemplo, si el precio de una acción es de $100 y tienes una opción de compra con un precio de ejercicio de $100, esa opción está «at the money». Si se ejerciera en ese momento, no habría ganancias ni pérdidas, ya que el precio de compra sería igual al precio de venta.

En resumen, «in the money» indica que una opción tiene valor intrínseco y podría generar ganancias si se ejerciera, mientras que «at the money» significa que una opción no tiene valor intrínseco y no generaría ganancias ni pérdidas si se ejerciera.

Preguntas Frecuentes

¿Qué significa estar «out of the money» en el contexto de opciones financieras y cómo afecta a los inversores?

Estar «out of the money» en el contexto de opciones financieras significa que la opción no tiene valor intrínseco en ese momento. En otras palabras, el precio del activo subyacente se encuentra por debajo (en el caso de una opción de compra) o por encima (en el caso de una opción de venta) del precio de ejercicio de la opción.

Esta situación afecta a los inversores de diferentes maneras. Para aquellos que hayan comprado opciones, estar «out of the money» significa que su inversión es actualmente perdedora, ya que no podrían ejercer la opción y obtener beneficios al vender el activo subyacente al precio de ejercicio. En este caso, si la opción expira «out of the money», se perdería el valor total de la prima pagada por la opción.

Por otro lado, los inversores que hayan vendido opciones y estén «out of the money» pueden beneficiarse de esta situación. Si la opción expira sin valor, el vendedor conserva la prima recibida al inicio de la transacción y no está obligado a cumplir con las condiciones del contrato.

En resumen, estar «out of the money» en opciones financieras implica que la opción no tiene valor intrínseco en ese momento y puede afectar tanto a los compradores como a los vendedores de opciones.

¿Cuáles son las estrategias comunes utilizadas por los inversores cuando una opción está «out of the money»?

Cuando una opción está «out of the money» (fuera del dinero), significa que el precio del activo subyacente no se encuentra en un nivel favorable para ejercer la opción y obtener ganancias. En este caso, los inversores suelen utilizar diferentes estrategias para minimizar las pérdidas o buscar oportunidades de inversión.

1. Venta de la opción: Una estrategia común es vender la opción «out of the money» antes de que expire. Al hacerlo, el inversor puede recuperar parte del valor de la opción y limitar las pérdidas.

2. Rolado de la opción: Si el inversor aún tiene expectativas de que el precio del activo subyacente pueda cambiar y volver a estar en favor, podría optar por rolar la opción «out of the money». Esto implica vender la opción actual y comprar una nueva opción con una fecha de vencimiento más lejana o un precio de ejercicio más favorable.

3. Estrategias combinadas: Los inversores también pueden combinar varias opciones «out of the money» con diferentes fechas de vencimiento y precios de ejercicio para formar estrategias más complejas, como spreads o mariposas. Estas estrategias permiten limitar las pérdidas y, al mismo tiempo, tener la oportunidad de obtener ganancias si las condiciones del mercado cambian.

Es importante destacar que estas estrategias no garantizan ganancias y siempre existe el riesgo de perder el capital invertido. Por lo tanto, es fundamental que los inversores comprendan plenamente los conceptos y riesgos asociados antes de aplicar cualquier estrategia. Además, es recomendable buscar asesoramiento profesional de un experto en finanzas antes de tomar decisiones de inversión.

¿Cuáles son los riesgos asociados con la compra de opciones que están «out of the money» en comparación con las opciones que están «in the money»?

Espero que estas preguntas sean útiles para abordar el concepto de «out of the money» en economía, finanzas y seguros.

Las opciones «out of the money» y «in the money» son términos clave en el mundo de las finanzas y se utilizan para describir la posición de una opción con respecto al precio actual del activo subyacente.

Cuando una opción está «out of the money» significa que el precio de ejercicio de la opción es mayor (en el caso de una opción de compra o «call») o menor (en el caso de una opción de venta o «put») que el precio actual del activo subyacente. En otras palabras, si se ejerciera la opción en ese momento, no sería rentable para el inversor.

Por otro lado, cuando una opción está «in the money», significa que el precio de ejercicio de la opción es menor (en el caso de una opción de compra) o mayor (en el caso de una opción de venta) que el precio actual del activo subyacente. En este caso, si se ejerciera la opción, el inversor obtendría ganancias.

Ahora bien, si hablamos de los riesgos asociados con la compra de opciones «out of the money» en comparación con las opciones «in the money», podemos identificar los siguientes:

1. Riesgo de pérdida total: Cuando se compra una opción «out of the money», existe el riesgo de que el precio del activo subyacente no alcance el precio de ejercicio durante el período de vigencia de la opción. En esta situación, la opción expirará sin valor y el inversor perderá la prima pagada por la opción.

2. Riesgo de menor liquidez: Las opciones «out of the money» tienden a tener menos demanda y, por lo tanto, menor liquidez en comparación con las opciones «in the money». Esto puede dificultar la venta de la opción antes de su vencimiento, lo que limita las posibilidades de obtener ganancias o minimizar las pérdidas.

3. Riesgo de menor probabilidad de ejercicio: Dado que las opciones «out of the money» tienen un precio de ejercicio lejos del precio actual del activo subyacente, es menos probable que sean ejercidas por los inversores. Esto significa que incluso si el precio del activo subyacente se mueve en la dirección esperada, es posible que el inversor no pueda capitalizar esa ganancia debido a la falta de ejercicio de la opción.

En resumen, las opciones «out of the money» son más arriesgadas que las opciones «in the money» debido al riesgo de pérdida total, menor liquidez y menor probabilidad de ejercicio. Los inversores deben tener en cuenta estos riesgos al tomar decisiones de inversión y evaluar cuidadosamente sus estrategias de opciones.

En resumen, el concepto de Out of the money (OTM) nos muestra la importancia de entender y evaluar correctamente nuestras opciones financieras. La elección adecuada puede marcar la diferencia entre obtener ganancias o pérdidas. Esperamos que este artículo haya sido de utilidad y te invite a seguir explorando más sobre este y otros conceptos económicos. ¡No olvides compartir este contenido con otros interesados!

Deja un comentario

Seguros & fiNANZAS

Seguros & Finanzas Hoy busca educar y mostrar a sus lectores la mejor información para mejorar sus finanzas personales. Disponemos de guías, tutoriales y comparativas sobre bancos, seguros, fintech y empresas de México.

© 2022 SEGUROS & FINANZAS HOY • Todos los derechos Reservados